Las movidas de grandes empresas colombianas para ajustar sus finanzas

La segunda semana de diciembre en Colombia se ha iniciado con noticias sobre anuncios y movimientos financieros en grandes compañías que cotizan en la Bolsa de Valores.

 

Celsia emitirá acciones

 

Celsia anunció que su junta directiva ha aprobado la emisión de 330 mil millones de pesos en acciones, por debajo del máximo de 350 mil millones de pesos que se anunció anteriormente.

 

Estas acciones se emitirán el primer trimestre de 2018 y se utilizarán para comprar una participación de hasta 14% de EPSA mientras se fortalece el balance general de Celsia.

 

Ecopetrol optimiza su capital

 

La estatal petrolera Ecopetrol recibió autorización para asumir la deuda de Reficar en las mismas condiciones existentes.

 

En consecuencia, la compañía asumirá aproximadamente 2.666 millones de dólares en deuda nominal más los intereses causados a la fecha de adquisición.

 

La deuda voluntaria asumida por Ecopetrol implica una capitalización de Reficar por el valor de la deuda asumida.

 

De hecho, Ecopetrol capitalizará el préstamo de 1,1 billones de pesos, más intereses, que otorgó a Reficar en 2010.

 

Mientras tanto, la compañía mencionó que la medida de asumir la deuda y capitalización no tienen efecto en el nivel de deuda del Grupo Ecopetrol, pues la deuda ya está reflejada en los estados financieros consolidados.

 

Por otro lado, Ecopetrol informa que el 15 de diciembre de 2017 cancelará anticipadamente los préstamos del Banco de Tokio-Mitsubushi UFJ, Ltd. (BTMU) y Export Development Canada (EDC), con valores nominales de USD 175 mn y USD 300 mn, respectivamente.

 

El año de pago original para esas instalaciones fue 2021.

 

Estadísticas de Avianca

 

Avianca Holdings anunció que transportó 2.2 mn de pasajeros, lo que equivale a una disminución de 13.0% en comparación con el mismo período del año pasado.

 

La capacidad, medida en ASK (Available Seat Kilometers, por sus siglas en inglés), disminuyó 9.3% a/a, mientras que el tráfico de pasajeros, medido en RPKs (Revenue Passenger Kilometers, por sus siglas en inglés), disminuyó 7.5% a/a.

 

El factor de carga para el mes fue 85.4%, un aumento de 166 pb en comparación con nov – 16.

Apple se nubla en el 'olimpo tecnológico'

Recomendar comprar los títulos de Alphabet, Facebook o Apple no tiene demasiada originalidad, pero ¿qué ocurre cuando hay que decantarse por una de las tres firmas del ‘olimpo tecnológico’? La firma de Cupertino se queda rezagada frentea sus rivales, que acaparan mejores previsiones de crecimiento y más recomendaciones de compra.

 

Si hay que señalar a tres valores que acaparan la atención de analistas e inversores esos son Apple, Alphabet y Facebook. Ninguna otra firma del mundo reclama tanto la atención de los expertos como esta terna de compañías. Todas ellas reúnen recomendaciones de compra del mercado, las previsiones de beneficio más elevadas, el mayor crecimiento de su tesorería… y así en una infinidad de variables.

 

“La posición dominante de los gigantes de la tecnología sigue aumentando, ya que parece que van a controlar también la próxima generación de negocios digitales”, afirma Jack Neele, gestor de tendencias de Robeco. “Se encuentran a la vanguardia de las nuevas tendencias tales como los vehículos autónomos, la realidad virtual o la computación en nube”, afirma. De hecho, son tres de las compañías con un mayor seguimiento por parte del consenso de analistas.

 

Las tres formaban lo que podría denomirnarse como el olimpo tecnológico. De hecho, hasta hace poco resultaba complicado elegir a una sóla de ellas. Pero ahora es posible discernir cuál de ellas descartar. Y es que Alphabet y Facebook se erigen como las firmas con más galones en detrimento de Apple, que a pesar de seguir siendo la empresa cotizada más grande del mundo ha empezado a perder comba en lo que se refiere al crecimiento de sus ganancias.

 

Por tanto, si hay que descartar una de las tres grandes favoritas del mercado, esa es la firma de Cupertino. “El iPhone X puede tener un gran interés como teléfono, pero las acciones de Apple no son la panacea para los inversores que buscan más exposición al sector tecnológico”, señala Howie Li, Consejero Delegado de Canvas, en ETF Securities, tratando de explicar lo que supone para los inversores el lanzamiento del nuevo terminal de Apple.

 

Los analistas coinciden en señalar su dependencia de este telefóno como su debilidad más manifiesta. Y eso a pesar de que los expertos hayan elevado las estimaciones de ventas y de beneficios de la compañía desde la presentación de su último terminal.

 

En este sentido, su generación de caja  se ha convertido en el último clavo ardiendo al que aferrarse en una compañía que ha visto cómo su recomendación de compra se ha deteriorado en los últimos meses en detrimento de Alphabet y Facebook.


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Gobierno busca capitalizar Telefónica con recursos de la Reforma Tributaria

El Gobierno colombiano anunció que ha solicitado al Congreso una autorización para capitalizar Colombia Telecomunicaciones (Coltel), nombre jurídico de Telefónica en el país, para garantizar el pago de las pensiones a unos 16.000 extrabajadores del sector de telecomunicaciones.

 

Además, en un comunicado difundido por el Ministerio de Hacienda, el Gobierno señaló que esta operación facilita la “desinversión en esta sociedad en el momento oportuno”.

 

Fuentes de Telefónica explicaron a Efe que la capitalización sería por cerca de 1,2 billones de pesos (unos 414 millones de dólares), que corresponde al 32,5 % de la participación del Estado.

 

Esos recursos servirán para “pagar un patrimonio autónomo que vale en total 4,4 billones de pesos (unos 1.519 millones de dólares), con el que se fondeaba el pago de las pensiones de (la extinta estatal) Telecom y de las empresas teleasociadas”, añadió la fuente.

 

El ministerio explicó que “el pasivo pensional de los extrabajadores de Telecom y las Teleasociadas liquidadas” es atendido principalmente por Coltel, “en virtud de los pagos que hace bajo el Contrato de Explotación suscrito con el Patrimonio Autónomo Receptor de Activos de la Empresa Nacional de Telecomunicaciones (PARAPAT)”.

 

Coltel asimismo “realiza los pagos necesarios al Fondo de Pensiones Públicas de Nivel Nacional de Colombia (FOPEP) para el pago de los derechos pensionales correspondientes”, según la información.

 

En ese sentido, explicó que “con el ánimo de garantizar el derecho al pago oportuno de las mesadas pensionales de cerca de 16.000 extrabajadores, se considera necesario una autorización a la Nación para capitalizar Coltel, la cual se encuentra a consideración del Congreso” en el proyecto de Ley de adición al presupuesto nacional.

 

“La capitalización se llevaría a cabo tanto por parte de la Nación como del accionista mayoritario Telefónica S.A.U”, agregó el comunicado.

 

El despacho de Hacienda precisó que esa operación “no supone ni supondrá a futuro apropiaciones en el Presupuesto General de la Nación, ni compromete los recursos provenientes de la Reforma Tributaria Estructural”.

 

Y aclaró que se hace así “la asunción de obligaciones por parte de la Nación en proporción a su participación en Coltel, que en la actualidad es del 32,5 %”.

 

Finalmente, el Gobierno subraya que “no tiene vocación de permanencia como accionista de Coltel” y destaca que “esta operación también facilita” la “desinversión en esta sociedad en el momento oportuno, para así concentrar los recursos públicos en la inversión social”.

Pacific escucha ofertas

La petrolera confirmó que existen discusiones con partes interesadas relacionadas con su proceso de restructuración de deuda. Según Wall Street Journal, se estudian seis ofertas de compra. 

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